Jak naliczane są odsetki od obligacji?
Obligacje to popularne narzędzie inwestycyjne, które umożliwia zarówno osobom prywatnym, jak i instytucjom finansowym generowanie dodatkowych dochodów. Jedną z kluczowych kwestii dotyczących obligacji jest sposób naliczenia i wypłaty odsetek. W tym artykule omówimy podstawowe zasady obliczania tych płatności.
Co to są obrótci?
Obrótci stanowi wyrazem wynagrodzenia dla posiadacza danej obligacja za pożyczkę środków pieniężnych spółce lub innemu emitentowi papieru wartościowego. Mogą być one stałe (tzw.obrętcie nominalny) bądź zmienne (obrętcie procentowy). Oprocentowane mogą mieć różnorodną formę – np.stałą stopę oprocentowania stosowaną przez cały okres trwania danego długoterminowego instrumentu finansowego albo też ruchome stopy progresywnej adekwatnie do wzrostu ceny bazowej waluty czy indeksu gospodarczego.
Różnice między rodzajami oblógoci:
- Kupno obligacji na rynku pierwotnym – inwestor kupuje papier wartościowy bezpośrednio od emitenta, który otrzymuje w ten sposób kapitał potrzebny do realizacji swoich celów.
- Kupno obligacji na rynku wtórnym – inwestor nabywa papiery wartościowe już po raz pierwszy wyemitowane i sprzedane innemu uczestnikowi giełdy czy też poprzez biuro maklerskie. W takim przypadku pieniądze nie trafiają bezpośrednio do emitenta, a jedynie między uczestnikami transakcji.
- Obligacje zerokuponowe – to instrumenty finansowe które są bardzo często stosowane przez korporacje oraz państwo jako źródło pozyskiwania środków pieniężnych zewnętrznego obrotu,
a także banki przy emisjach dłużnych certyfikatów depozytowych. Obligacja zero-kuponowa jest tym samym dokumentem prawnym jak każda
inna forma dłużnego zaproszenia ale ze względu braku znaczących nominalni pomijalne oparcia się jednolitego okresowego odprowadzania odsetek aby można było móc zaliczyć je przypisywalność kategorycznie precyzujące co pewien czas należytego wynagrodzenie za towar lub usługą jaka zostaje udostępiona osobom prywatnym bądź instytucjom finansowymi działającym na giełdzie.
Jak naliczane są odsetki?
Naliczenie odsetek zależy przede wszystkim od warunków, jakie określa emisja obligacji oraz jej rodzaj i charakterystyka.
Obligacje o stałej stopie procentowej
W przypadku obligacji o stałej stopie procentowej, wysokość naliczanych odsetek jest ustalona w momencie emitowania papieru wartościowego i pozostaje niezmieniona przez cały okres trwania inwestycji. Inwestorzy znają dokładną kwotę, którą będą otrzymywać jako wynagrodzenie za posiadanie danej obligacji.
Przykład:
Założmy, że zakupiliśmy 10-letnią obligację o nominałach 1000 złote każdy z rocznymi obrótkami w wysokości 5%. W takim przypadku co roku będziemy dostawać (nominalnie) po:
– Rok pierwszy: 50 zł
– Rok drugi: ” ”
.
.
.
– Ostatni rok : ” „
Najbardziej popularny sposób obliczenia skali profitu polega na użyciu różnych algorytmów matematyczno-finansowych które reprezentują zestawienie dochodowe rentowności bądź też stratności danego przedsiębiorstwa czy też instytucji finansowej.
Obligacje o zmiennej stopie procentowej
W przypadku obligacji o zmiennej stopie procentowej, wysokość naliczanych odsetek może ulegać modyfikacjom w zależności od określonych wskaźników rynkowych lub innych czynników ustalonych w warunkach emisji.
Przykład:
Załóżmy, że zakupiliśmy obligację z rocznymi obrótkami wynoszącymi 5% plus inflacja (wskaźnik wzrostu cen). Jeśli inflacja wynosi 2%, to nasze odsetki będą się składać zarówno ze stałej stopy na poziomie 5%, jak i dodatkowo uwzględniającej wzrost cen – kolejne +2%. W takim przypadku co roku będziemy dostawać różną kwotę jako opłacone nominały:
– Rok pierwszy: np.55 zł
– Rok drugi: ” ”
.
.
.
– Ostatni rok : ” „
Może również istnieje możliwość wprowadzenia zaawansowanych algorytmów matematyczno-finansowych które reprezentują zestawienie dochodowe rentowności bąd
Wezwanie do działania:
Aby dowiedzieć się, jak naliczane są odsetki od obligacji, proszę kliknąć na poniższy link:
