Wartość godziwa i rynkowa są dwoma różnymi pojęciami, które mają kluczowe znaczenie w dziedzinie finansów. Wartość godziwa określa cenę aktywów lub inwestycji na podstawie ich wartości intrinsecznej oraz warunków rynkowych, natomiast wartość rynkowa odzwierciedla aktualną cenę jaką można uzyskać za daną inwestycję na otwartym rynku. Oba te terminy są ważne dla oceny potencjalnego zysku oraz ryzyka związanego z danymi inwestycjami.
Definicja wartości godziwej i rynkowej
Czym się różni wartość godziwa od rynkowej?
W biznesie często słyszy się o dwóch pojęciach: wartości godziej i rynkowej. Oba terminy są kluczowe w ocenie przedsiębiorstw, ale co dokładnie oznaczają? Warto zrozumieć ich definicje oraz jak wpływają na podejmowanie decyzji.
Pierwsze co trzeba wyjaśnić to znaczenie obu pojęć. Wartość godziwa (ang. fair value) jest określeniem opartym na szacunkach ekspertów lub danych finansowych, które mają pomóc w ustaleniu realnej ceny aktywu lub pasywy w danym momencie czasowym.
Natomiast wartość rynkowa (ang. market value) to cena za którą można sprzedaż dany produkt czy usługę na otwartym rynku – tam gdzie oferta spotyka popyt bezpośrednio między kupującymi a sprzedającymi.
Obydwie te koncepcje służą do oszacowania pewnych parametrów firmy, jednak posiadają one pewne ograniczenia i konteksty uwarunkowane sytuacyjnie dla każdej jednostki gospodarczej oddzielnie rozpatrywanej.
Praktycznie rzecz biorąc jeśli chodzi o przydatność tych narzędzi analizujemy dalszą przyszłość spółki lepiej stosować model bazujący na „fair valu”e niż „market val”, gdyż ten pierwszy pozwala na bardziej realistyczną wizję przedsiębiorstwa i jego możliwości rozwoju, niezależnie od sytuacji rynkowej.
Przyjmijmy dla przykładu firmę X. Wartość godziwa jej aktywów wynosi 10 milionów złotych, natomiast wartość rynkowa – opierając się na ostatnich transakcjach podobnych spółek – to jedynie 8 milionów złotych. Co zatem oznacza ta różnica?
Różnice między tymi dwoma parametrami są szczególnie ważne dla inwestorów oraz bankowości kredytowej czy doradztwie finansowym które często muszą dokonywać oceny potencjału danej firmy lub wyliczyć rynek docelowy do którego dana oferta produktu bądź usługi ma szanse trafić.
Jeśli firma X chce sprzedać swoje aktywy za cenę równą ich wartości godziwej (czyli 10 mln) a kupujący mają dostęp tylko do informacji dotyczących ceny taka procedura może okazać się skomplikowana gdyby cena była ustalona zgodnie ze światem „market valu”e (czyli ofertami konkurencji), ponieważ mogłoby to prowadzić albo do przepłaty albo niskiej sprzedazy co moze wpłynąc negatywnie na pozostałe elementy bilansowe tak jak sprawozdanie finansowe czy w dalszej perspektywie na kurs akcji.
Z drugiej strony, wartość rynkowa może być bardziej przydatna dla inwestorów poszukujących szybkiego zwrotu z inwestycji lub określenia potencjalnej przeceny produktów konkurencji. Warto także pamiętać o tym że rynek to nieustannie zmieniający się stan rzeczy a zarówno „fair value” jak i „market valu”e muszą byc rozpatrywane jednostkowo dla każdego przedsiębiorstwa bądź branży oddzielnie – co jest oczywiście wyzwaniem ze względów technicznych i ekonomicznych.
Podsumowując, wartości godziwej oraz rynkowej są dwoma pojęciami kluczowymi w biznesie. Obydwie służą do oszacowania parametrów firmy (takich jak ceny aktywów lub pasyw) jednak ich różnice wynikają z kontekstu sytuacyjnego danego podmiotu gospodarczego.
Przed podejmowaniem decyzji finansowych ważne jest więc dokładne przeanalizowanie obydwu tych terminologii tak aby najlepiej dostosować je do potrzeb danej organizacji/branży jaka obsługujemy jako doradca czy konsultant biznesowy .
Wezwanie do działania: Zastanawiasz się, czym różni się wartość godziwa od rynkowej? Zapoznaj się z artykułem na stronie https://www.4tuning.pl/ i poszerz swoją wiedzę na ten temat!
Link HTML: https://www.4tuning.pl/
